各种“茅”不香了?私募调研偏爱冷门股,这些赛道成焦点

  5月持续震荡拉高的A股市场,自6月中旬以来陷入弱势拉锯。其中,酿酒、食品饮料、医药等多个人气板块,自前期反弹高点附近承压回落。

  数据显示,5月下半月至6月下半月,股票私募机构调研,明显向科技、医疗与生物医药两大赛道转移。这也与近期半导体、CXO(药物研发及生产外包)等细分行业的强势有关。

  多个人气板块走弱

  受海外市场震荡等因素影响,6月中旬以来,上证综指、深证成指等A股主要股指弱势下探。截至今天(6月18日)收盘,中证100、沪深300等反映中大市值白马股和蓝筹股的指数,自6月以来下跌幅度均超4%。

  通达信数据显示,截至6月18日收盘,酿酒板块指数、食品饮料板块指数、医药板块指数、有色板块指数,距6月以来高点的回撤幅度均超5%。

  各种“茅”不香了?私募调研偏爱冷门股,这些赛道成焦点

  今日,代表大市值白马股板块的Wind茅指数报663096.78点,较6月以来的最高点,回撤幅度达4.73%。其中,贵州茅台(行情600519,诊股)、五粮液(行情000858,诊股)、格力电器(行情000651,诊股)、牧原股份(行情002714,诊股)、中国中免(行情601888,诊股)、紫金矿业(行情601899,诊股)等多只人气白马股,均出现阶段性较大幅度走弱。

  各种“茅”不香了?私募调研偏爱冷门股,这些赛道成焦点

  图片来源:Wind

  私募调研“不爱热门”

  国内某第三方机构的数据显示,5月16日至6月15日,国内私募机构共对A股上市公司进行了1977次调研(一家公司同一日接受多家私募调研,按照当日的具体私募机构总数计算调研次数,下同)。从被调研的A股上市公司名单来看,绝大多数不属于市场关注度较高的白马股或明星股。

  具体来看,据不完全统计,在这一个月内,接受私募机构调研次数在20次的上市公司,主要有安科生物(行情300009,诊股)、广联达(行情002410,诊股)、国际医学(行情000516,诊股)、海大集团(行情002311,诊股)、海融科技(行情300915,诊股)、双星新材(行情002585,诊股)、长春高新(行情000661,诊股)等。其中,除长春高新等少数几只个股为公私募重配的人气明星股之外,其余多数是市场关注度相对不高的个股。

  各种“茅”不香了?私募调研偏爱冷门股,这些赛道成焦点

  从行业分布来看,医疗与生物医药赛道(国际医学、翔宇医疗(行情688626,诊股)、安科生物、长春高新等)、科技赛道(拓邦股份(行情002139,诊股)、长盈精密(行情300115,诊股)、利亚德(行情300296,诊股)等)、新材料赛道(双星新材等)成为近期私募机构重点调研关注的领域。大消费、碳中和相关主题、有色等周期与顺周期板块等年初较受关注的板块,在近期相对淡出了私募的视野,关注度显著下降。

  一线私募转移投资视线

  泊通投资董事长卢洋表示,不少大消费领域的龙头股当前的业绩增速与市盈率估值匹配并不合理。目前国内高端制造和科技创新领域亮点频现。例如,今年以来国内芯片行业IC设计公司,尤其是规模比较大的龙头企业,盈利能力出现大幅提高。

  整体而言,该私募与其他一些机构投资者一样,都对科技相关和高端制造领域展现出更多的投资兴趣。

  肇万资产总经理崔磊表示,5月以来,A股酿酒、医药等人气板块重新反弹,接近年内股价高点,后期可能面临“上涨空间收窄”的压力。在此背景下,近期该私募在公司调研和基本面研究上,重点关注锂电池产业、核酸(mRNA)疫苗、二线CXO产业链、汽车整车以及鸿蒙产业链等。

  从百亿级私募的数据来看,6月以来,北京百亿级私募淡水泉投资调研了瑞丰光电(行情300241,诊股)、拓邦股份、翔宇医疗、水晶光电(行情002273,诊股)、德赛西威(行情002920,诊股)等公司;上海新锐百亿级私募彤源投资调研了海融科技、昂利康(行情002940,诊股)、拓邦股份、海融科技、国盛智科(行情688558,诊股)、翔宇医疗、锦浪科技(行情300763,诊股)等公司。

  整体而言,这些百亿级私募在调研中关注的A股公司均具有较高的科技创新属性。